주식용어 PBR, PER, ROE 지표는 확인하고 투자하자

주식하기 참 힘들시죠. 알아야 하는 용어도 많고 지표 활용도 해야 되니 참으로 까다롭습니다. 하지만 아끼고 아껴서 투자하는 것이니 PBR, PER, ROE 지표를 이해해서 기업의 재무 흐름과 성장 가능성을 아시는 것이 중요합니다.

 

PBR, PER, ROE 주식용어

 

기업의 성장 가능성을 보고 투자를 결정하기 이전에 재무제표를 확인하는 이유는 통계자료가 기업의 미래를 예측할 수 있는 발걸음을 제시하기 때문입니다. 국민주 삼성전자 기업의 재무제표를 가지고 PBR, PER, ROE을 알기 쉽게 풀어보겠습니다.

 

출처 : 네이버 금융

 

PBR, PER, ROE 뜻과 개념

RBR 주가순자산 비율

• 기업이 보유하고 있는 순 자산 대비 주가의 수준을 나타내는 지표
• 주당 순자산이 가치보다 높으면 1배 이상
• 주당 순자산이 가치보다 낮으면 1배 이하
• 1배 이상일 경우 고평가, 1배 이하일 경우 저평가 기준
• 추가적으로 업종 대비 비교하는것도 추천드립니다.

 

PER 주가 대비 주당순이익의 비율

• 주당순이익이 100원인데 주가가 1000원이라면 PER는 열 배라고 하는 것입니다.
• PER 높으면 고평가, 낮으면 저평가 의미

 

ROE  기업이 이익을 내고 보는 지표

• 보통적으로 ROE 10% 이상이 수익을 잘 내고 있는 기업

 

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삼성전자 재무로 이해하기

	2021년 1분기 실적	2022년 1분기 실적	1분기 전년대비 비교
PBR	2.08	1.54	전년대비 저평가
PER	19.54	10.92	전년대비 저평가
ROE	10.79	15.13	수익률은 증가

 

전년대비 수익률(ROE)은 증가되었지만 기업이 보유하고 있는 순자산(PBR) 저평가되고 있으며, 주당순이익(PER)도 저평가로 지표가 알려 주고 있습니다.

 

실질적으로 매출액과 당기순이익도 매칭 해서 비교해 보겠습니다.

	2021년 1분기 실적	2022년 1분기실적	1분기 전년대비 비교
매출액(억원)	635,855	777,815	증가
당기순이익(억원)	71,417	113,256	증가
평균 주가	80,000원	50,000원	감소

 

수익률은 오히려 증가했지만 주가는 2021년 대비 낮아졌기 때문에 기업의 가치가 높다고 알려주고 있는 것입니다.  

 

국민주 삼성전자는 지표상 저평가로 보이지만 주가는 선반영을 한다고 합니다. 더 나아가 3분기에도 기업 가치가 올라갈 수 있는 부분이 있는지와 국가정책은 무엇이 있는지 염두해서 생각을 해야 합니다.

 

추가적으로 기업이 만든 제품이 출시 되었을때 대중의 수요층은 얼마나 구성이 될지 생각을 해야 하며, 투자하기 전에 신제품과 기업의 향방을 주시하면서 결정을 해야 합니다.

 

제품을 아무리 잘 만들고 출시를 하더라도 대중의 심리를 읽지 못하면 수요층이 없기에 매출액과 연관되면서 주가에 타격이 주기 때문입니다.