실리콘 음극재 관련주 대주전자재료 주가 전망

대주전자재료 기업은 실리콘 음극재 관련주입니다. 올해부터 실리콘 음극재, 전해질, 각종 첨가제를 만드는 기업들이 본격적으로 부각이 되고 있습니다. 외국인 투자자가 지난주 100억 원을 매수한 대주전자재료에 대해 이야기해 보겠습니다.

 

Siox 계열 실리콘 음극재 유일 국내 양산이 가능한 대주전자재료의 음극재가 관심이 집중되고 있습니다. 2022년 기준 실리콘 음극재 양산 기업은 3개 기업 정도로 볼 수 있습니다.

• 삼성 SDI 공급 중국 BTR
• 파라소닉 공급 Shin-Etus
• LG에너지솔루션 공급 대주전자재료

 

배터리 미래 실리콘 음극재 시장

• 전기차 주행거리 늘리는 소재
• 국내 첫 양산 대주전자재료
• 생산규모 내년 하반기까지 5배 확대
• 설비증설 4년간 3000억 투자
• 대기업 포스코케미칼 시장 가세

 

대주전자재료 주가 전망

 

올해부터 실적이 폭발적으로 성장하는 구간이라고 보실 수 있습니다. 음극재는 흑연을 사용하지만 배터리 용량, 충전 시간 개선 등을 위해 흑연이 실리콘으로 조금씩 대체되어가고 있기 때문입니다.

 

실리콘 음극재를 사용하면 무엇보다 에너지 밀도가 상승하기에 주행거리를 늘릴 수 있다는 장점이 있습니다. 양극재의 주요 역할도 주행거리를 늘리는 부분입니다.

 

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NCM, 특히 삼원계 배터리의 경우 하이니켈로 계속해서 만들고 있습니다. 니켈 비중이 거의 90% 이상을 차지하는 방향으로 가고 있었는데 안전성에 문제가 생기게 되었습니다.

 

그래서 니켈 비중을 더이상 높이는 것보다는 실리콘 음극재를 추가해서 배터리 안전성을 높이면서 에너지 밀도를 늘리는 방향으로 최근 기술 트렌드가 형성되고 상황이라고 볼 수 있습니다.

 

포르쉐 전기차 타이칸 [출처:포르쉐]

 

실리콘 음극재를 만드는 기업들이 부각되는 이유이기도 합니다. 대주전자재료가 10년 전 연구를 해서 2019년 처음으로 양산을 시작하면서 LG에너지솔루션을 거쳐 포르쉐 타이칸에 들어가는 실리콘 음극재를 개발했습니다.

 

국내외에서도 포스코케미칼, SK머티리얼즈 등이 실리콘 음극재를 만드는데 어느 회사 제품이 가장 좋은지는 앞으로 좀 더 지켜봐야 합니다. 대주전자재료 같은 경우 실리콘 음극재 CAPA가 작년 3천 톤이었는데 2025년 2만 톤까지 늘릴 것으로 최근 발표했습니다.

 

실리콘 음극재 관련주 [출처:Google 금융]

 

올해 1월 2일 568억 원 규모의 증설 발표를 하면서 자기 자본의 무려 43%에 해당하는 규모입니다. 그만큼 시장이 커져가고 있음을 알려주고 있다고 볼 수 있습니다.

 

총 투자 규모는 3000억 원이 넘을 것으로 예상되고 있습니다. 2027년 7% 함량의 2세대 실리콘 음극재를 생산한다는 계획을 세웠으며 글로벌 점유율 50% 중국 BTR, 30% 일본 신에쓰에 이어 10% 점유율을 확보한 대주전자재료는 2세대 양산을 통해 경쟁사들을 앞서 나가겠다는 계획입니다.

 

LG에너지솔루션과 GM의 합작사 얼티엄셀즈도 올해 본격적으로 투자를 확대할 가능성이 있기 때문에 실리콘 음극재 수요가 늘어날 것으로 보이고 있습니다.

• 수요층 고객사 증가

 

실리콘 음극재 시장에 도전하는 기업들이 있습니다. 기업들이 실리콘 음극재에 공을 들이는 이유는 실리콘이 배터리 효율을 좌우하기 때문입니다. 전기차 주행거리 향상은 물론 충전 시간을 단축할 수 있기에 배터리의 미래로 평가 받고 있습니다.

• 한국메탈실리콘
• 한솔케미칼
• 동진쎄미켐
• 엘피엔
• 엠케이전자

 

대기업에서는 LG화학이 2025년까지 소재 부문 육성에 6조 원을 투자하면서 퓨어실리콘을 개발 중이어서 성공 여부에 관심도 집중이 되고 있는 시점입니다.

 

분명 전망이 밝은 산업 중이지만 경쟁사가 많아지기에 우려가 되는 부분도 있습니다. 배터리 업계 관계자는 흑연 음극재는 중국과 일본이 장악했지만 차세대 실리콘 소재인 실리콘 음극재는 이제 열린 시장이기에 국내 업체의 선점이 중요할 것이라고 말했습니다.

 

최근 주가 상승 차트를 보면 상당히 빠른 속도로 가파르게 오른 측면이 있습니다. 어느 정도 저항대에 부딪혀 있기 때문에 눌림목이 생기거나 조정 또는 쉬어갈 가능성 등이 있기에 염두에 두시면 좋을 것으로 보입니다.

 

투자에 항상 도움이 되시길 바랍니다.

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