챗GPT 광풍 클라우드 수요 확대 이수페타시스 주가 전망

북미 고객 G사의 대규모 수주가 이어지면서 이수페타시스는 견조한 실적을 기록할 것으로 보이며 챗 GPT 사용량 증가로 인공지능(AI) 클라우드 수요 확대가 기대되면서 긍정적으로 작용할 것으로 판단되고 있습니다.

 

현재 주가 기준 이수페타시스의 올해 주가수익비율은 3.9배로 절대 저평가라고 볼 수 있는 있습니다.

 

이수페타시스 [출처:이수페타시스]

 

챗GPT 찐 수혜 이수페타시스

1. 4층 이상의 PCB
2. MLB 경쟁구도
3. 챗 GPT 클라우드 수요 확대
4. 생산능력 상회하는 수주

 

1. 4층 이상의 PCB

MLB란 Multi-Layer Board의 준말로 4층 이상의 PCB을 의미합니다. MLB는 선진시장을 중심으로 5G 통신 인프라 및 네트워크 고도화 투자가 확산되는 가운데 북미 고객들의 탈 중국화 추세로 인해 이수페타시스의 점유율이 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

• 데이터 전송속도가 400 Gbps까지 빨라짐

 

2. MLB 경쟁구도

MLB 시장의 경쟁구도는 TTM(미국)과 이수페타시스가 1,2위를 차지하고 있으며 그 뒤로 중국 업체들이 추격하는 형태입니다. 과거 C사와 N사에 집중된 고객에서 벗어나 고객 다변화 측면에서 많은 성과를 거두었으며 향후 글로벌 하이퍼스케일러, 통신장비 업체 등을 신규 고객으로 확보하면서 성장 동력을 이어나갈 전망입니다.

 

이수페타시스의 주요 고객사는 통신 네트워크 장비 업체 노키아, 시스코, 주니퍼, 아리스타 업체에서 이번에는 고객사가 빅테크 기업까지 확대 되었습니다.

 

3, 챗 GPT 클라우드 수요 확대

통신 네트워크 장비, 그리고 서버에 들어가는 MLB 기판이 있으며 18층 이상을 MLB에서도 고다층이라고 분류합니다. 이수페타시스는 고다층 MLB에서 시장 점유율이 높은 업체이며 고다층 MLB를 주력으로 하는 업체입니다.

 

반응형

 

전 세계가 챗 GPT에 호응이 뜨거워지면서 클라우드 데이터센터 같은 곳에 서버 수요가 늘어나는 것은 시장 변화로 받아 드려야 하며 미국과 중국의 무역분쟁 때문에 미국 통신 장비 네트워크 업체들이 중국 기판 업체의 물량을 줄이면서 반사 이익까지 얻고 있습니다.

 

4. 생산능력 상회하는 수주

생산능력을 웃도는 수주가 이어지고 있기에 상반기에도 완전 가동 상태가 이어질 것이고, 실적 가시성이 높아 보입니다. 올해는 전공정 투자와 노후설비 교체 등 효율성 향상을 위한 1차 투자가 완료되고, 내년에는 신규 설비 투자 중심의 2차 투자가 완료될 예정입니다

 

이수페타시스 수급

 

외국인, 사모펀드에서 수급이 꾸준히 들어오고 있으며 최근 매매동향을 살펴보면 외국인의 강한 수급현황이 눈길을 주며 보유율도 2%대에서 4.98% 높아졌습니다.

 

로봇 관련주가 강한 흐름을 보여주는 가운데 연관성이 밀접한 인공지능 챗GPT 관련주의 호응이 뜨겁습니다. 하지만 로봇, 챗 GPT를 접목하여 상용화하기 위해서는 아직 AI반도체, 클라우드, 통신 등 여러 과정이 필요한 만큼 수익대비 저평가 구간으로 형성되어 있는 이수페타시스 종목에 외국인이 관심을 보여 주고 있다고 판단됩니다.

 

이수페타시스 주가 현황 [출처:네이버 금융]

 

몇 개월 동안 박스권을 유지하다가 강한 외국인 매수세의 힘으로 이평선을 뚫는 상승을 보여 주는 차트가 형성되었습니다. 고다층 PCB(MLB)  시장에서 독보적인 기술력을 바탕으로 상위권의 점유율을 확보하고 있고 경쟁력을 보유한 기업이며 북미 고객사들의 수요 증가세 등으로 매출 신장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

 

투자에 도움이 되시길 바랍니다.

 

함께 보면 좋은 자료

식량이 제2의 석유 되는 시대 온다