공매도 금지에 따른 수혜주 투자 아이디어

공매도 금지 조치가 시행되면서 수혜주에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 공매도가 금지되면 주식 시장의 변동성이 줄어들 가능성이 높으며 주식 시장의 전반적인 상승으로 이어지면서 다음과 같은 종목들이 수혜를 입을 수 있습니다.

 

공매도 투자 아이디어

 

공매도가 금지된 기간 동안에는 주식 시장의 변동성은 여전히 존재하기 때문에 주식투자를 할 때는 기업의 실적과 성장 가능성 등을 고려하여 신중하게 결정해야 합니다.

 

1. 공매도 금지 수혜주

 

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공매도가 금지되면 다음과 같은 종목들이 수혜를 입을 수 있습니다.

• 실적이 좋은 기업 : 공매도는 주가가 하락할 것을 예상하고 주식을 매도하는 것이기 때문에 실적이 좋은 기업은 공매도의 대상이 될 가능성이 적습니다.
• 주가가 저평가된 기업 : 주가가 저평가된 기업은 주가가 상승할 가능성이 높기 때문에 공매도의 대상이 될 가능성이 적습니다.
• 수급이 좋은 기업 : 수급이 좋은 기업은 주가가 상승할 가능성이 높기 때문에 공매도의 대상이 될 가능성이 적습니다.

 

투자 아이디어에 나오는 용어를 이해하기 위해 공매도, 숏커버 뜻과 최근 공매도 잔고 비율을 보고 참고하시길 권유드립니다.

 

 

코스피, 코스닥 공매도 잔고 비율

 

 

2. 투자 아이디어

 

한시적인 공매도 전면 금지 조치가 주식시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 공매도 금지의 실효성에 많은 논란이 예상되지만 미국 국채 수익률 하락 등 당분간은 우호적인 환경이 긍정적입니다.

 

미 연준의 금리 동결 이후 실질금리, 달러화 가치 하락, 위험자산 선호 현상이 다소 강해질 것으로 판단되며 지표나 이익은 느리지만 점차 개선되는 중이고 밸류에이션 매력이 발생해 주가 상승에 플러스 요인이 될 것으로 판단됩니다.

 

공매도 잔고 데이터는 시자차 있어 개별 종목의 숏커버가 얼마나 일어났는지 아직 파악이 안 되기 때문에 주가 변화를 통해 시장에서 어떤 종목의 숏커버가 시급하다고 생각하는지 역추적을 해 보았습니다.

 

숏 포지션 입장에서 숏 커버가 시급했겠지만 그나마 '손해가 적게 난 것들을 청산을 뒤로 미루었을 가능성이 높다고 생각'했습니다.

• 공매도 잔고는 높지만 개인 거래 비중이 낮은 종목이 될 확률이 높다고 판단

 

개인 거래 비중 상위

공매도 개인 거래 비중 상위 종목

 

개인 거래 비중 하위

공매도 개인 거래 비중 하위

 

 

트레이닝 영역으로 볼때 공매도 평단가보다 주가가 높게 형성되어 있다면 손실을 감안하더라도 청산하기 위해 매수할 가능성이 높습니다.

 

3. 반도체 수요 반등 조짐

 

최근 빅테크 반도체 컨퍼런스 콜에서 다음과 같이 발표를 했습니다.

• TSMC : 반도체 재고가 감소하고 PC, 스마트폰 수요가 안정화되는 초기 신호가 감지되고 있지만 매크로 불확실성과 중국의 더딘 수요 회복으로 고객사들은 재고관리에 신중을 가하고 있다고 발표
• UMC : 수요는 점진적으로 안정화되는 모습이 관찰되고 있지만 고객사들은 여전히 신중하고 보수적으로 재고 관리를 하는 중이라고 발표
• SK하이닉스 : 재고가 줄어든 고객 중심으로 구매 증가가 나타나고 있으며 제품 가격도 안정세라고 발표
• 삼성전자 : 메모리 ㅈ재고가 낮아진 모바일 고객사들이 판가 인상을 일부 수용하고 있다고 발표

 

고객사 재고가 바닥 국면이고 일부 수요가 바닥을 찍은 것이 사실이라면 두 가지 현상이 나타나야 하며 기업 코멘트에는 두 가지 현상들이 목격되고 있습니다.

 

긴급오더가 빈번해지면 재고가 바닥 수준이라는 것이며 수요가 급등하고 있다는 의미이며 긴급 오더를 맞추려면 생산라인에 걸려있는 다른 고객 제품을 내리고 생산을 다시 걸어야 합니다. 이러한 과정에서 기업은 고객사에 판가 인상을 요구하게 되고 실제로 기업들은 일부 제품의 판가 인상이 있다고 언급을 하였습니다.

 

공매도 잔고 비율과 업황 및 성장 가능성과 더불어 실적을 살펴보는 것이 매우 유용할 것으로 판단됩니다.

 

 

유용한 정보를 매일매일~

 

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위 내용은 신뢰할 수 있다고 판단되는 자료를 바탕으로 작성되었지만 투자의 절대적 지표는 아니며 참고자료로 활용되기를 원하며 투자 판단 및 결정에 따라 투자 결과는 투자자에 귀속됩니다.