전설적인 투자자들이 전하는 투자 철학

전설적인 투자자들은 오래 시간 동안 주식 시장에서 성공적인 투자를 이끌어낸 인물들이며 자신만의 투자 철학을 가지고 주식 시장에서 높은 수익을 얻었습니다. 이들의 투자 철학은 주식 시장에서 투자자들에게 큰 도움이 될 수 있을 것입니다.

 

전설적인 주식 대가들의 투자 철학

 

전설적인 투자자의 투자 철학

 

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벤저민 그레이엄

우리는 주식 시장 위험에 대한 기본적 이해만 가지고 있으면서 알 수 없는 미래의 결과에 베팅을 하는 것입니다. 그러므로 개인 투자자는 이기기 위한 게임을 하기 위해서는 오래 머물 수 있도록 위험을 관리하는 데 중점을 두어야 합니다.

 

시장을 쫓는 것은 가장 순수한 형태의 투기이며 해당 자산에 대한 지불하는 가격이 적정가치보다 할인된 가격인지를 판단하는 것이 아니라 단순히 가격 상승에 베팅하는 것입니다.

 

투자란 철저한 분석을 통해 원금의 안정성과 만족스러운 수익을 약속하는 운영이며 이러한 요건을 충족하지 못하는 경우는 투기에 해당됩니다.

 

제프리 건들라흐

투자 요령은 위험을 감수하고 그러한 위험에 대한 대가를 지불하되 포트폴리오에서 위험 바구니를 다각화하는 것이며 다른 사람들이 두려워할 때 욕심을 내고, 다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워해야 하며 투자하기 가장 좋은 시기 중 하나는 불확실성과 두려움이 가장 높을 때입니다.

 

레이 달리오

투자자들이 저지르는 가장 큰 실수는 최근 일어난 일이 앞으로도 지속될 것이라고 믿는 것이며 과거에 좋은 투자가 지금도 좋은 투자라고 가정을 한다는 것입니다. 일반적으로 과거 수익률이 높다는 것은 자산이 더 비싸졌는 의미일 뿐입니다.

 

좋은 것도 나쁜 것도 영원히 지속되지 않으며 투자자들이 반복적으로 저지르는 실수는 이번에는 다를 것이라고 생각하는 점입니다. 절대 변하지 않는 법칙은 올라간 것은 반드시 내려오고 내려간 것은 반드시 올라간다는 것입니다.

 

제레미 그랜섬 GMO 회장

성공적인 투자자들은 단기적으로 실적이 저조하더라도 어떤 식이로든 위험을 피합니다. 언론에 의해 단기적으로 시장 수익률을 쫒는 데 집중하게 만들지만 궁긍적으로 포트폴리오에 과도한 위험이 내재되어 있으면 장기적으로 끔찍한 수익률이 나올 수 있기 때문입니다.

 

제리 리버모어

투기꾼의 치명적인 적은 무지, 탐욕, 두려움 그리고 희망입니다. 감정이 투자 전략을 지배하도록 허용한다면 재앙의 지름길이 될 것이며 언제나 그래왔습니다.

 

모든 위대한 투자자들은 엄격한 규율, 프로세서, 위험 관리를 따르며 감정적 실수는 시간이 지남에 따라 개별 포트폴리오의 수익률에 나타날 것입니다.

 

조지 소로소

투자에서는 옳고 그름이 아니라 옳았을 때 얼마나 많은 돈을 벌고 틀렸을 때 얼마나 많은 돈을 잃는가가 중요합니다. 위험을 관리하지 못해서 이전에 얻은 수익을 모두 포기하고 일부를 잃게 되면 투자 게임에서 패배하게 됩니다.

 

하워드 막스

투자에서 가장 큰 실수는 정보나 분석 요소가 아니라 심리적 요소에서 비롯됩니다. 장기 투자 수익률의 가장 큰 원동력은 심리적인 투자 실수를 최소화하는 것입니다.

 

결론

투자자는 감정에서 벗어나 주변 시장을 객관적으로 바라보는 것이 매우 중요합니다. 지금 시장은 탐욕 또는 두려움에 의해 지배되고 있으며 투자자의 가장 큰 문제이자 최악의 적은 바로 자기 자신일 가능성이 높습니다. 시장 타이밍은 돈을 관리하는 데 효과적이지 않으며 역사상 모든 위대한 투자자들은 투자 자본을 보전하기 위해 투자에 내재된 위험을 관리한다는 핵심 철학을 공통적으로 가지고 있었습니다.