인플레이션 감축법, IRA 법안 방향성과 2차 전지 수혜주

우크라 지정학적으로 원자재가 급등하면서 경제가 위축되어 미국은 인플레이션 감축법이라는 것을 대안으로 발표하면서  IRA 법안으로 2차 전지 수혜주로 볼 수 있는 기업에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

전기차

 

미국 인플레이션 감축법(IRA) 법안

 

지난 8월 16일 바이든 대통령의 서명에 따라 발효

 

1. 미국 국민 생활 안정화

• 의약품·에너지 가격 인상 억제를 통한 물가 안정
• 의료비·에너지 비용 감소 및 세액 공제
• 청정에너지 산업 발전으로 일자리 창출
• 가계 소득 안정화

 

청정에너지
2030년까지 온실가스 40% 감소  (479조원) 투자
친환경 에너지 발전 지원	태양광 패널, 풍력 터빈업체 세액공제
에너지 효율 가전 구입	효율적인 가전제품 구입시 리베이트 제공
태양열 설치 세금 공제	가정에 설치시 30% 세금 공제
전기차 구매 세액 공제	신차 최대 7,500 달러 중고차 최대  4,000 달러 세액 공제

 

2. 세액 공제 지급을 위한 요건

 

• 중국 등 우려 국가에서 생산된 배터리 핵심 광물을 사용한 전기차 제외
• 배터리 핵심 광물의 일정 비율 이상을 미국에서 생산 조건

 

인플레이션 감축법 국내 기업 영향

 

미국과 자유무역협정을 체결한 국가에서 채굴·가공된 핵심 광물을 일정 비율 이상 사용해 만든 배터리를 탑재하고, 북미 지역에서 최종 조립된 전기차에만 세제 혜택을 주는 것으로 법안이 발효되었기 때문에 국내 기업은 위기이자 기회로 바라보고 있습니다.

 

1. 전기차 구매자 세액 공제

 

배터리 핵심 광물	배터리 주요 부품
리튬, 코발트, 니켈 등 일정 비율 이상 미국 자유무역협정 체결 국가 채굴·가공	양·음극재, 분리막 등 일정 비율 이상 북미에서 제조·생산

 

현대·기아차에서 수출하고 있는 전기차는 혜택에서 제외가 되었으며 북미에서 제조 혹은 조립된 소재에 진출을 발표한 국내 배터리 관련 업체들의 수혜가 전망되고 있습니다.

 

2. 2차 전지 소부장

 

완성차	GM, FORD, 리비안
배터리	LG, SK, 삼성
원재료	POSCO 홀딩스

 

원재료 소부장 : 에코프로, 고려아연, 코스모화학, 금양

 

3. IRA 법안 주요 내용

 

22.08.17 부터	GM & LG, FORD·폭스바겐 & SK	북미 생산 전기차 보조금 지급
22.12.31 까지	양극재, 음극재, 전해액, 분리막	50% 북미 생산
24.12.31 까지	리튬, 전구체, 흑연	40% 자유무역협상 국가 조달

 

4. 2차 전지 시장 규모

 

미국 자동차 판매량 5월까지

제조사	모델명	타입	판매량	배터리
포드	F	픽업	227,615	135Kwh
GM	실버	픽업	215,278	200Kwh
스텔란	램	픽업	206,425	LG 미정
스텔란	그랜드	SUV	117,301	LG 미정
테슬라	모델Y	SUV	114,798	75Kwh
GM	시에라	픽업	99,023	200Kwh

 

IRA 법안으로 중국이 배제 되었기 때문에 투자 아이디어를 얻어보면 국내 배터리, 2차 전지 산업분야를 주목해야 할 시기입니다. 배터리의 사용 용량을 보면 북미 시장이 가장 큰 시장인것을 알 수 있습니다.

 

국가	배터리 용량
미국	120Kwh * 2.000만대 = 2.4Twh
중국	40Kwh * 2,500만대 = 1Twh
유럽	60Kwh * 1.500만대 = 0.9Twh

 

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5. 양극재 공장 북미 건설

 

LG 화학	2025년까지 양극재 공장 현지화
SKC	동박 공장 부지 물색
롯데케미칼	미국 양극재 공장 설립 방침
포스코케미칼	양극재 투자로 북미 내 직접 생산 추진

 

출처 : 네이버 검색

 

6. 전구체 공장 북미 건설

 

포스코케미칼	전구체 공장 6천억 투자
에코프로	전구체 공장 5천억 증설 투자
LG화학·고려아연	전구체 합작법인 2천억 동맹

 

출처 : 네이버 검색

 

음극재 흑연은 100% 중국에 의존하고 있었으나 포스코케미칼 기업이 국산화에 성공하면서 미국에 흑연공장을 설립하기 위해서 추진하고 있습니다.

 

출처 : 네이버 검색

 

7. 리튬 채굴

 

POSCO홀딩스

• 2023년 광양공장 4.3만 톤 완공 예정
• 2024년 옴브레 5만 톤 생산 개시
• 2030년 염수 12만 톤 광석 15만 톤 리사이클 3만 톤

 

에코프로 이노베이션

• 포항 탄산리튬을 수산화리튬 컨버젼
• 에코프로 CNG 리사이클 연간 2만 톤

 

금양

• 광산과 염호를 통해 리튬 확보

 

태양광

 

태양광으로 수혜를 보는 국내 기업은 미국 태양광 모듈 시장 점유율 1위 업체 한화솔루션

• 미국 조지아주 1.7GW 규모의 모듈 공장 운영
• 1.4GW 규모의 태양광 모듈 공장을 추가로 건설
• 세액 혜택 규모 2천600억 원으로 추정

 

맺음말

 

인플레이션 감축법으로 필자는 완성차 전기차를 보기 이전에 원재료, 배터리 산업에 투자 아이디어가 있다고 우호적으로 생각합니다. IRA 법안은 중국을 배제하기 위한 정책이라고 볼 수 있고 배터리를 만들 수 있는 한, 중, 일에서 일본은 공장 증설 시기를 놓친 상태이기에 수혜는 한국이 가장 크다고 볼 수 있습니다.

 

원재료, 양극재, 배터리, 전기차 순으로 진행되기 때문에 원재료에 주목해서 살펴보면 좋은 결실이 있을 것으로 보입니다.

 

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